保险系基金的差异化之路

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左，投资20多年，热爱围棋。接任中国人寿保险基金总经理后，他意识到管理基金公司和玩围棋有一些共同之处。下棋时，我们应该看好大势，制定好计划，基金公司的发展也应该朝着正确的方向发展。是利润、品牌还是规模？它们都对应不同的业务发展方向。

但是要看到方向，我们必须首先找到正确的位置。如今，“创新”这个词被认为是基金行业的竞争圣经，所有的公司，无论大小，都是在“创新”的理论上发展的。然而，左认为，创新并不是新基金公司的唯一要务。“我们在做好传统业务的同时，必须着眼于未来的方向。”在这个过程中，保持差异化是保持不败的关键因素。

中国证券报:中国人寿保险基金计划如何走差异化之路？

左:我们有两个很明显的优势:

第一，卓越的风险管理能力。保险基金公司一般更注重风险控制。这在中国人寿保险基金中尤为明显。以债券投资为例，我们从一开始就建立了强大的企业信用评级团队，建立了整个市场信用债券的内部评级，并对每周更新评级进行长期跟踪。截至目前，其基金持有的信用债券未发生信用风险事件。

第二，集团优势来自中国人寿(601628，BUY)。中国人寿保险股份有限公司已获得基金销售资格，在全国拥有4000多家服务网点，并拥有100多万保险销售人员储备。在做好传统基金营销的同时，一旦上述资源在未来全部用于基金销售，它将成为一个强大的销售渠道。保险推销员在国外成为财务规划师是有先例的。中国人寿保险的外国股东——安全资本投资有限公司的母公司——澳大利亚安全集团，已经成功地将其寿险营销人员培训为财务规划师。在这方面，我们可以借鉴他们的经验。

因此，在业务布局上，中国人寿保险基金希望成为一名为个人和机构客户提供产品投资管理服务的理财经理，打造一个投资风格突出、产品线完善、资产管理业务类型齐全、体现保险金融集团特色的业务体系。

在公开发行业务领域，首先要打造具有绝对收益特征和低风险特征的大工具和产品，包括货币基金、固定收益基金、保本基金、指数基金、qdii产品和套期保值策略产品。第二，通过建立股票投资部门加强股票产品。第三，在特殊账户业务中，需要为机构客户提供各种定制产品，这将成为公司的主要利润来源。最终，形成公开发行与特别账户相互支持、相互促进的良好发展模式。中国人寿保险基金希望从保险部门自身出发，探索一套为保险客户提供综合金融服务的模式。

中国证券报:保险基金公司越来越多。泰康、PICC、太平等。推出了公开发行业务，保险行业的领导者也作为自然人进入了公开发行领域。中国人寿保险基金如何保持领先地位？

左:提供综合金融服务是行业发展的趋势。未来，保险部资产管理公司也将从只管理保险基金转变为管理各种资产(如公开发行和养老金)的综合资产管理公司。这也是中国寿险业转型的必然趋势。

保险基金公司越来越多，这对提高公募行业的普及率是一件好事。在投资方面，保险基金公司不仅比其他机构具有更好的流动性管理能力，而且具有优秀的资产配置实践能力。因此，对fof、长期基金和机构基金的投资管理是保险基金公司的最大优势。此外，在销售方面，未来银行、保险和互联网很可能会形成一个三足鼎立的基金销售格局，保险销售人员将成为财务规划师，更好地为投资者服务，促进销售，为保险销售人员开辟新的业务。然而，保险基金公司必须适应不断变化的经济环境、证券市场和客户需求，并采取差异化的业务策略来覆盖不同的客户群体和客户需求。

经过三年的发展和实践，中国人寿保险确立了明确的发展战略，建立了市场化的管理机制，形成了高效的运营结构，取得了优异的投资业绩。今后，我们将继续按照中国人寿集团公司和中国人寿资产管理公司对第三方资产管理业务的战略部署，在中国财富管理市场的蓝海中努力奋斗，紧紧围绕“做大做强”的总体要求，努力把自己打造成为国内保险行业规模最大、基金行业核心竞争力最强的一流基金管理公司。